La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) presentó el Informe de Estabilidad Financiera (IEF) al cierre de 2023, donde mostró su evaluación sobre los principales riesgos para la estabilidad financiera del país y el sistema financiero.
. Endeudamiento elevado: Tanto a nivel empresarial como doméstico, el endeudamiento sigue siendo alto en comparación con el Producto Interno Bruto (PIB).
. Distribución crediticia: La banca de hogares tiene una mayor preponderancia, ejerciendo presión sobre el sistema económico.
. Contexto económico: El desempeño económico se da en un contexto de superación gradual de los impactos de la pandemia, el dinamismo económico de Estados Unidos y avances en proyectos de infraestructura pública en Panamá.
. Impacto de tasas de interés: El informe profundiza en el impacto de la subida de tasas de interés en el mercado local y su efecto en el sector inmobiliario y las variables macroeconómicas.
. Liquidez del Sistema Bancario Nacional (SBN): El SBN muestra resiliencia frente a posibles escenarios adversos, con niveles adecuados de resiliencia y una gestión activa del balance bancario.
. Ratio de liquidez: El superintendente de Bancos, Amauri A. Castillo, destaca una ratio de liquidez promedio del 57.8%, superior a estándares históricos.
. Evento de presentación: La presentación del informe reunió a actores clave del ámbito académico, representantes de organismos multilaterales, profesionales del sector bancario, expertos consultores financieros y medios de comunicación.
1. Liquidez
Al término del ejercicio fiscal 2023, el sector bancario panameño evidenció una positiva situación operativa, reflejada en una ratio de liquidez promedio de 57.8%. Este nivel de liquidez, notablemente superior a estándares históricos, fue primordialmente atribuible a un incremento en los volúmenes de depósito, evidenciando una gestión activa y eficiente del balance bancario.
2. Solvencia
El Índice de Adecuación de Capital (IAC), correspondiente a diciembre de 2023, revela que el conjunto de Bancos del Centro Bancario Internacional (CBI) ha mantenido indicadores de solvencia adecuados, situándose en una posición favorable. Específicamente, el IAC, ajustado por el riesgo de los activos, se situó en un 15.34% (ver Gráfico V.2), lo que no sólo supera el umbral regulatorio del 8% sino que también refleja una positiva resiliencia financiera frente a posibles escenarios adversos.
3. Estado de Resultados
Al cierre del mes de diciembre de 2023, las utilidades acumuladas de los bancos de CBI totalizaron USD 2,709.0 millones. La cifra representa un alza en los beneficios de 42.6% frente al mismo período hace 12 meses. Este resultado fue impulsado por la evolución del margen financiero y comisiones, derivada del continuo crecimiento en la cartera de crédito, la gestión en la calidad de los activos, y el control en los gastos, así como una reducción en las provisiones en atención a la estimación preventiva para riesgos crediticios. La rentabilidad también recibió un impulso por la recepción de utilidades provenientes de otras entidades de grupos bancarios. La rentabilidad del activo respondió de manera relevante al incremento del rubro de ingresos netos de intereses (18.7%). Este incremento es atribuible en gran medida a la expansión en el volumen de la cartera de créditos y de una recalibración estratégica de los 29 márgenes de interés. El rubro Egresos Generales registró un USD 3,219.2 millones un incremento de 9.3%.
4. Indicadores de rentabilidad
En un análisis más detallado del desempeño financiero, se observa una mejora sustancial en los indicadores de rentabilidad durante el ejercicio que cubre el período 2023, en comparación con los resultados del año anterior. La Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE, por sus siglas en inglés) fue del 16.23%, la rentabilidad sobre los Activos (ROA, por sus siglas en inglés), alcanzó a un indicador de 1.88%, estos incrementos se produjeron en un contexto de mejora en la colocación de créditos y la reducción de provisiones por deterioro de activos y el margen de interés neto que fue de 2.78%, reflejando una optimización en la administración del spread entre tasas de interés activas y pasivas, lo cual mejoró la rentabilidad, sin comprometer la salud financiera de la cartera.
5. Balance de Situación
Al concluir el mes de diciembre de 2023, el Centro Bancario Internacional de Panamá (CBI) reportó activos totales por valor de USD 147,526 millones. Este monto representa un crecimiento de USD 7,487 millones, o un 5.3% interanual, en comparación con el mismo período del año anterior. Este crecimiento es el resultado de una estrategia enfocada en maximizar el rendimiento de los activos productivos y una gestión activa de recursos. Paralelamente, se ha fortalecido la estructura de capital y pasivos, lo que, más allá de optimizar la rentabilidad, también podría mitigar potenciales riesgos que se vislumbran en este 2024.
6. Crédito
El crédito local al consumo ha mantenido en años recientes un comportamiento que no se detuvo durante el período de la pandemia y mantuvo un ritmo de evolución positivo, máxime al ser un recurso de financiamiento, durante esa coyuntura, para las familias. Por su parte, el crédito corporativo presentó una evolución de menos avance, al verse las empresas afectadas por la contracción económica de los mercados y con ello el crédito corporativo, que ya en meses recientes muestra signos de recuperación paulatina.
Al concluir diciembre de 2023, la cartera de créditos locales alcanzó un saldo de USD 60,604 millones, lo que representa un crecimiento del 3.4% en comparación con el cierre del año anterior, equivalente a un incremento de USD 2,017.6 millones. A pesar del contexto de aumento en las tasas de interés, la expansión crediticia se observó en la mayoría de las carteras, impulsada en gran medida por el robusto desempeño de los sectores de la economía real durante los primeros tres trimestres del año.
No obstante, desde octubre se ha percibido una desaceleración, tendencia que podría mantenerse si la actividad económica experimenta una ralentización durante 2024 que, junto a las tasas de interés actuales, y la carga financiera de empresas y hogares, podría restringir la demanda de financiamiento.
El segmento de crédito a hogares se destacó como el más dinámico, contribuyendo de manera sustancial al aumento global de la cartera. Dentro de este segmento, el crédito para consumo personal registró un alza del 4.5%, y el crédito hipotecario mostró un incremento del 3.8% en términos interanuales. Estos avances se sustentan en la mejora del mercado laboral y la actividad económica general. Sin embargo, es crucial reconocer que una potencial desaceleración económica podría impactar negativamente estos sectores, lo que sugiere la necesidad de un monitoreo exhaustivo y proactivo para identificar y mitigar posibles riesgos crediticios a tiempo.
En el sector corporativo, el crecimiento, aunque menos acentuado que en el segmento de consumo, fue significativo en áreas específicas como la industria y el comercio, con aumentos respectivos del 8.0% y 4.6%. Estos incrementos son relevantes no sólo por su contribución directa al portafolio de crédito, sino también por el papel fundamental que dichos sectores juegan en el contexto económico más amplio. La importancia de la industria y el comercio radica tanto en su proporción dentro del portafolio corporativo como en su capacidad para mejorar el dinamismo económico general.
Por otro lado, sectores como la ganadería, construcción y el sector financiero y de seguros mostraron desempeños negativos, lo cual requiere una evaluación detallada para comprender las causas subyacentes y ajustar las estrategias de crédito conforme sea necesario.
Este análisis sugiere que, mientras la banca comercial doméstica continúa apoyando el crecimiento económico a través de la expansión crediticia, es imperativo mantener una gestión de riesgo prudente y una vigilancia continua sobre las condiciones macroeconómicas y sectoriales. Tal enfoque no sólo optimizará el rendimiento de la cartera de crédito, sino que también asegurará la resiliencia y sostenibilidad del sistema bancario frente a posibles adversidades económicas.
7. Depósitos
En materia de depósitos en 2023 el Centro Bancario Internacional (CBI) consolidó su posición como un centro financiero a nivel regional, registrando un crecimiento del 6.8% interanual, alcanzando un total de USD 105,117 millones. Este desempeño fue impulsado por un aumento del 3.5% en los depósitos internos y del 12.8% en los depósitos externos, reflejando la confianza de los clientes, tanto locales como internacionales, en la solidez y estabilidad de la plaza bancaria panameña.
Por región, los depósitos locales experimentaron un aumento de USD 2,163 millones durante el período cubierto por este informe en comparación con el mismo período de 2022.
En cuanto a los depósitos externos, se observó un incremento interanual de USD 4,575 millones, alcanzando un saldo de USD 40,320 millones.
Estos depósitos constituyen el 38.4% del total en el Centro Bancario Internacional. Colombia se ha destacado como el principal país de origen de estos depósitos, seguido por Costa Rica, Venezuela, República Dominicana y Estados Unidos. La variación en la distribución geográfica de estos depósitos refleja las diferencias en el desempeño económico y las políticas financieras de cada país, pero más importante aún, evidencia la confianza depositada por los clientes internacionales en las entidades bancarias establecidas en la plaza local.
Informe completo: https://www.superbancos.gob.pa/estadisticas-financieras/estudios
